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可轉(zhuǎn)換公司債券如何回售
回售條款是指發(fā)行人股票價(jià)格在一段時(shí)間內(nèi)連續(xù)低于轉(zhuǎn)股價(jià)格后達(dá)到一定的幅度時(shí)，轉(zhuǎn)債持有人按事先約定的價(jià)格將所持有債券賣(mài)給發(fā)行人。投資者應(yīng)特別關(guān)注這一條款為這是一種保護(hù)投資者利益的條款，設(shè)置目的在于可以有效的控制投資者一旦轉(zhuǎn)股不成帶來(lái)的收益風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也可以降低轉(zhuǎn)債的票面利率。回售條款，通常發(fā)行人承諾在每股股價(jià)持續(xù)若干天低于轉(zhuǎn)股價(jià)格或非上市公司股票未能在規(guī)定期限內(nèi)發(fā)行上市，發(fā)行人以一定的溢價(jià)（高于面值）收回持有人持有的轉(zhuǎn)債。這種溢價(jià)一般會(huì)參期企業(yè)債券的利率來(lái)設(shè)定的。如南化轉(zhuǎn)債設(shè)定的回售條款為：本公司股票未能在距轉(zhuǎn)債到期之日12個(gè)月以前上市，轉(zhuǎn)債持有人有權(quán)將持有的可轉(zhuǎn)債全部或部分回售給本公司，回售價(jià)為可轉(zhuǎn)債面值加上按年利率5.6％（單利）計(jì)算的四年期利息，扣除本公司已支付的利息。
1、可轉(zhuǎn)換公司債券存續(xù)期內(nèi)，可轉(zhuǎn)換公司債券持有人只能在每一年度回售條件首次滿足時(shí)行使回售權(quán)。
2、當(dāng)回售條件每年首次滿足時(shí)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在兩個(gè)交易日內(nèi)公告。發(fā)行人公告后，可轉(zhuǎn)換公司債券持有人可以全部或部分回售未轉(zhuǎn)換為股份的可轉(zhuǎn)換公司債券，也可以不行使回售權(quán)。
3、可轉(zhuǎn)換公司債券持有人行使回售權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)在公告后十個(gè)交易日內(nèi)以書(shū)面形式通過(guò)托管券商正式通知發(fā)行人。券商審核確認(rèn)后，凍結(jié)可轉(zhuǎn)換公司債券持有人相應(yīng)的可轉(zhuǎn)換公司債券數(shù)額。
4、券商將回售數(shù)據(jù)以報(bào)盤(pán)的方式傳送交易所，交易所于當(dāng)日進(jìn)行數(shù)據(jù)處理，并于回售申請(qǐng)終止日后第二個(gè)交易日將數(shù)據(jù)傳給發(fā)行人，通知發(fā)行人按回售條件生效的價(jià)格將相應(yīng)資金劃入交易所指定的資金帳戶，交易所收到資金后再劃入券商清算頭寸帳戶，同時(shí)記減投資者相應(yīng)的可轉(zhuǎn)換公司債券數(shù)額。
5、當(dāng)交易所在一天內(nèi)同時(shí)收到可轉(zhuǎn)換債券持有人的交易、轉(zhuǎn)托管、轉(zhuǎn)股、回售報(bào)盤(pán)時(shí)，按以下順序進(jìn)行數(shù)據(jù)處理：回售、轉(zhuǎn)股、轉(zhuǎn)托管、交易。
可轉(zhuǎn)換公司債券如何回售
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